Индекс доллара бьет рекорды ‒ почему это плохо

Для того, чтобы грамотно и точно определить перспективы рынка, инвесторы задействуют самые разные инструменты. Чаще всего в данный набор включены различного рода подходы от биржевых индексов до анализа отдельных активов. Если говорить об индексах, которые применяются на фондовом рынке, безусловно выделяется индекс доллара. 

Далее в статье мы предлагаем рассмотреть ситуацию по индексу доллара, причины роста котировок. Кроме того, остановимся на прогнозах экспертов и аналитиков касательно перспектив. 

Что такое индекс доллара простыми словами

Начнем с того, что индекс доллара чаще встречается как DXY, USDX. Это синтетический инструмент, который показывает стоимость национальной валюты США относительно шести других валют разных стран:

• Евро;
• Фунт;
• Доллар Канады;
• Франк;
• Иена;
• Крона.

Этот список валют сформировался не просто так. К началу формирования индекса компаний JP Morgan в 70-х годах первенство по показателям внешнеторгового оборота принадлежало США. После этого, составляющая индекса пересматривалась 1 раз ‒ в момент, когда с вводом в оборот общей валюты Европы, которая заняла место марки Германии. В основе индекса доллара США берется формула, в основе которой значение курсов разных пар валют. Коэффициент валют корзины рассчитывается согласно вложению во внешнеторговые транзакции. В результате чего онлайн-график индекса доллара ‒ это нормальное и реальное отражение колебаний доллара на мировом рынке. 

Stablereviews напоминает, что всеми известный индекс JP Morgan используется инвесторами и сейчас. Но, из-за серьезных корректировок в мире, все же его точность отображения доллара касательно ситуации в мире немного изменена. Для примера, в его расчете не берется юань, хотя Китай ‒ это крупный торговый партнер для США. Для увеличения точности ФРС уже рассматривает варианты его корректировки и создания аналога TWDI. В тоже время в последнем применяется более расширенная корзина, свыше 30 валют. 

Использование DXY/USDX в торговле

Трейдеры в процессе торговли на финансовых платформах используют этот индекс в качестве инструмента в виде:

• Индикатора в торговле на рынке Форекс;
• Базового для дериватива срочного рынка;
• Базового для ETF.

Применение на валютном рынке

В этом направлении индекс используется в качестве инструмента, который способствует оценке динамике котировок валютных пар. Для примера, если наблюдается рост пары евро-доллар, тогда DXY/USDX будет сохранять боковую тенденцию, тем самым способствует прийти к двум полезным заключениям:

• Корректировка курса связана с ростом показателей спроса со стороны спекулянтов на евро;
• Стоит рассмотреть другие валютные пары, где есть евро, возможно там происходит идентичный процесс.

В связи с тем, что евродоллар обладает самым существенным весом в корзине, поэтому наблюдается максимальное воздействие на DXY, и по данным активам нужно ждать обратной корреляции с показателем -1. В такого рода ситуации отклонение от базовых показателей ‒ это мощный сигнал для трейдеров. 

Помимо этого, есть еще один формат использования DXY/USDX на валютном рынке. Речь идет об опережающем сигнале по инструментам, которые не принимают участие в расчетах. Как показывает практика, участники рынка, которые мониторят USDX, будут реагировать на любые колебания, тем самым открывая позиция по парам валют. Такого рода действия приведут к колебаниям котировок. 

Индекс доллара и акции 

DXY/USDX ‒ это ценный источник информации для участников фондового рынка, которые работают с ценными бумагами, облигациями и прочими финансовыми активами. Рост показателей USDX сигнализирует о следующем:

• Уменьшение дохода крупных корпораций, получаемых существенный процент выручки за территорией США;
• Снижение конкурентного преимущества компаний США ориентированных на экспорт из-за роста затрат;
• Увеличение инвестиций на рынки США для зарубежных вкладчиков. 

При наличии таких сигналов, важно понимать, что рост DXY/USDX ‒ это показатель ослабления американского фондового рынка. Кроме этого, в качестве подтверждения можно взять расчет корреляции между S&P500 и USDX. Это обратная, и показатель ее за последние пару лет существенно увеличился. 

В тоже время, нельзя со 100% уверенностью говорить о таком сигнале. Поскольку, как показывает практика движение вверх DXY/USDX может указывать на опережающие темпы роста американской экономики относительно мировой. Если доллар теряет хватку, это можно расценить в виде проблем внутри страны, что конечно же не будет выступать в виде укрепления фондового рынка. Соответственно, учитывая это, анализ индекса доллара в реальном времени онлайн ‒ это отличный инструмент для инвесторов. Но, важно понимать, что индекс может предоставлять противоречивые сигналы, поэтому дополнительно стоит проводить анализ, чтобы узнать причину динамики. 

Stablereviews отмечает, что теперь вы знаете если, индекс доллара растет, что это значит и как действовать. В любом случае, важно дополнительно использовать методы и инструменты для анализа ситуации на рынке. Важно убедиться, что происходит в реальности для дальнейших действий. Инвестиции в финансовые инструменты требуют профессионального подхода. Наши эксперты стабильно публикуют актуальную информацию и рекомендации, позволяющие стабилизировать заработок с учетом принятия санкций против РФ. Для консультации, заполните онлайн-форму.

Что происходит с индексом доллара: прогноз и анализ текущей ситуации

10% ‒ это процент на который за последний год индекс смог укрепиться. Согласно комментариям экспертов, это существенно увеличивает риски рецессии американской экономики и даже формирует фундамент для изменения ситуации на фондовом рынке. Поскольку индекс доллара растет, это указывает на мощное укрепление доллара относительно других валют. Чаще всего это осуществляется в случае, если участники рынке не ожидают роста на рынке на протяжении 1-2 лет. В такое время инвесторы стараются выбрать максимально надежные активы с закрепленным заработком или же сохраняют собственные позиции в кэше. Это позволяет не потерять в случае просадки фондового рынка. 

Можно говорить о том, что укрепление индекса DXY/USDX ‒ это передвижение капитала из ценных бумаг в долгосрочные облигации. Кроме того, вкладчики рассматривают вложение в недвижимость. 

Маслов Андрей аналитик ФГ Финам, также прокомментировал ситуацию, связанную с достижением доллара новых отметок. По его мнению, все происходящее связано исключительно с тем, что инвесторы уходят в защитные активы. 27 апреля можно было наблюдать за тем, как валютная пара евродоллар падает на 0,21%. Индекс доллара DXY движется вверх на 0,20%.

Получается, что индекс курса доллара США движется вверх и нельзя сказать, что планирует тормозить. Более того, уже достигнута самая высокая отметка с момента КОВИД-19. Присутствует перспектива стремительного роста ставок в США. Кроме того, может быть и отток вкладчиков в более крепкий доллар из-за замедленного роста экономики в Китае и ЕС в том числе создают фундамент для прыжка доллара.

Евро в этот момент падает ниже своих отметок, которые были достигнуты в период КОВИД-19 весной 2020. Отметим, что речь идет о 5-летнем минимуме. Помимо этого, увеличивается актуальность вопроса касательно энергетического уровня безопасности и роста экономики ЕС. Это связано с заявлением Газпрома, о том, что поставки газа на территории таких стран, как Польша, Болгария будут приостановлены. В тоже время, руководство этих государств заявило о готовности к таким решениям.

Иена также среди валют, которые только выиграли из-за снижения спроса к риску среди участников рынка. В тоже время, валюта Японии достигла недельного максимума. Можно сказать, что это лучший день для иены за последние 2 года, особенно в отношении к фунту. В 20-х числах апреля ЦБ Японии заявил о решении по процентной ставке. Есть эксперты, которые видят в таких действиях фундамент для корректировки прогнозов и даже изменения ДКП. Но, премьер-министр прокомментировал ситуацию и отметил, что такое решение связано исключительно со снижением риска дальнейшего падения валюты. 

Валюта Китая только за апрель потеряла 3,5% и пребывает под серьезным давлением. Кроме того, можно наблюдать за тем, как иностранные инвесторы опасаются касательно замедления роста развития китайской экономики. Это связано как с КОВИД-19, так и санкциями Запада, США и в целом процессов в мире после 24 февраля. 

Кроме того, под конец апреля можно наблюдать за снижением котировок фунта на 2% относительно доллара. Хотя ранее аналитики были уверены, что ситуация не будет развиваться таким образом. На основе происходящего, эксперты приняли решение пересмотреть процентные ставки в Великобритании. Ведь фунт за последнее время достиг нового минимума. 

Несколько слов о макростатистике, были размещены показатели за март в США относительно товаров долгосрочного применения. По этой группе товаров наблюдается рост на 0,8% против снижения 1,7%. Хотя аналитики прогнозировали рост на 1%. Удалось изучить показатели по продажам на новострой за март ‒ 760 тыс. против 835 тыс. за февраль. Индекс цен на недвижимость от S&P/CaseShiller за февраль, вырос на 20%, в тоже время месяцем ранее было 19%. 

Последствия укрепления индекса доллара

В данном случае, индекс доллара не падает, а напротив закрепляется на собственных позициях. Это выступает сигналом к замедлению товарного оборота в мире. Для примера, при наличии долларов Канады, можно купить товара намного меньше, нежели раньше. Безусловно, это негативно скажется на экспорте США и тех стран, продающих собственную продукцию на международной арене за доллары. Собственно, эта ситуация уменьшит показатели импорта в мире. 

В мире можно наблюдать за тем, как трейдеры и инвесторы следят за перспективами и тенденциями монетарной политики. Как раз к такому существенному укреплению доллара приводит то, что присутствует расхождение в решениях центральных банков таких стран, как Япония и ЕС с политикой ФРС США. Ведь по факту, резервная система уже приступила к циклу роста учетной ставки в качестве ответа на повышенную инфляцию. Японский центральный банк и дальше сохраняет ставку на -0,1%. Отметим, что ЕЦБ, планируется на лето. 

Почему растет индекс доллара? Начнем с того, что ФРС уже приступила к повышению процентной ставки, это позволяет немного остановить инфляцию. Кроме этого, это способствует увеличению инвестиций в американские облигации. Такое решение вкладчиков будет связано только с ростом доходности от облигаций. Теперь о том, почему мы наблюдаем рост инфляции:

• Война на территории Украины существенно повлияла на рост цен на сырье;
• Очередной рост заболеваний КОВИД в Китае, негативно сказалось на снабжении. 

Согласно информации от аналитиков, они ожидают, что ФРС увеличит ставку до конца 2022 года на 2.7% минимум. Хотя еще в январе речь шла о 0,8%. Кроме того, укрепление доллара связывают с тем, что США не так сильно ощущает последствия специальной операции объявленной Россией в Украине, как европейская экономика. Эксперты США прогнозировали более серьезные последствия. В тоже время турбулентность на фондовом рынке способствует выбору более надежных акций эмитентов США, что способствует укреплению валюты. Что будет дальше, каким будет индекс доллара на бирже в онлайн-режиме сложного предугадать. Инвесторам остается только наблюдать за ситуацией и анализировать новостной фон, прежде чем приступать к определенным действиям. Кроме того, важно учитывать воздействие санкций, принимаемых Западом против РФ, как страны-агрессора.